De behoefte van de klant
Nederlandse pensioenfondsen moeten hun Regulatoire Kapitaalvereiste (RKV, of in het Nederlands: VEV) berekenen als onderdeel van het regulatoire kader. Het berekenen van de kapitaalvereisten is een intensieve berekening die stresstests (en dus waarderingen) vereist van alle relevante individuele activa en passiva, met exogene, vooraf bepaalde variabelen. Hiervoor moet de waardering van elk instrument opnieuw worden berekend met nieuwe inputvariabelen, zoals een wijziging in de rente of een bepaalde daling op de aandelenmarkten.
Hoewel we al in staat waren om de kapitaalvereisten te verwerken en te berekenen, zocht onze klant een manier om deze berekeningen sneller uit te voeren, terwijl de output robuust en nauwkeurig bleef. We zijn nu in staat om de VEV voor hen in minder dan één minuut per fonds te berekenen. Wilt u weten hoe we dat hebben gedaan? Lees er hieronder meer over.
Onze aanpak
Voordat we begonnen met het bouwen van een nieuwe oplossing, moesten we eerst de huidige situatie in kaart brengen. Samen met onze klant en externe auditors hebben we hun berekeningen, werkprocessen en databestanden geanalyseerd. We stelden vast dat er veel handmatige stappen waren, wat de controleerbaarheid, snelheid en robuustheid van dit complexe proces negatief beïnvloedde. De data was niet gecentraliseerd op één locatie, maar verspreid over meerdere plaatsen. Daarnaast was de rekenkracht van hun dataoplossing onvoldoende om de berekeningen vlot uit te voeren. Dit maakte het proces omslachtig en erg traag.
We zijn begonnen met het opdelen van de software in drie onderdelen: de input, de berekening en de output. Door de volledige berekening te automatiseren, elimineerden we de kans op fouten zo veel mogelijk. Op deze manier hoefde de klant alleen de juiste input in Alloq in te voeren.
Na het voltooien van de software hebben we meerdere backtests en zij-aan-zij vergelijkingen met de vorige berekeningsmethode uitgevoerd, totdat de output nauwkeurig en gelijkwaardig was.
Het resultaat
De module die we voor Alloq hebben gebouwd werd veel meer dan alleen een berekeningsinstrument. Het kan volledige kapitaalvereiste-berekeningen in Alloq uitvoeren binnen enkele seconden, in plaats van meerdere uren.
We hebben de handmatige stappen geminimaliseerd, waardoor het risico op menselijke fouten afnam.
We hebben de mogelijkheid ingebouwd om elke berekening tot op het diepste niveau te traceren. Zo behield onze klant volledige controle, ook met geautomatiseerde processen.
We hebben een vergelijkingsweergave toegevoegd waarmee de gebruiker de huidige uitkomst kan valideren tegen voorgaande kwartalen.
We hebben de software ook geïntegreerd met geautomatiseerde controles. Binnen de klantpagina is het nu mogelijk om te zien welke datasets al zijn geïmporteerd en welke nog per kwartaal moeten worden aangeleverd.
De kapitaalvereiste-berekeningen kunnen worden gedownload als vrijwel complete FTK-rapporten, ter ondersteuning van posten zoals J502, K10X en K20X.
Om het af te ronden, is onze calculatiesoftware volledig transparant. Door de oplossing transparant te maken van het hoogste tot het diepste niveau, wordt het geprezen door accountants en auditors voor hoe eenvoudig het was om de modelvalidatie uit te voeren.
