De behoefte van de klant
Nederlandse pensioenfondsen moeten hun Regulatoire Kapitaal Vereiste (RKV, of in het Nederlands: VEV) berekenen als onderdeel van het regulatoire kader. Het berekenen van de Kapitaal Vereisten is een intensieve berekening die stresstests (en dus waarderingen) van alle relevante individuele activa en passiva vereist met exogene, vooraf bepaalde variabelen. Hiervoor moet de waardering van elk instrument worden berekend met nieuwe inputvariabelen zoals een wijziging in de rente of een bepaalde daling op de aandelenmarkten.
Hoewel we al in staat waren om de Kapitaal Vereisten te verwerken en te berekenen, zocht onze klant een manier om deze berekeningen sneller te maken, terwijl we ook een robuuste en nauwkeurige output handhaafden. We zijn nu in staat om de VEV voor hen in minder dan 1 minuut per fonds te berekenen. Wilt u weten hoe we dat hebben gedaan? Lees er meer over hieronder.
Onze aanpak
Voordat we begonnen met het bouwen van een nieuwe oplossing, moesten we naar de huidige situatie kijken. Samen met onze klant en externe auditors hebben we hun berekeningen, werkprocessen en datafiles geanalyseerd. We merkten op dat er veel handmatige stappen waren, wat de controleerbaarheid, snelheid en robuustheid van dit complexe proces beïnvloedde. De data was niet gecentraliseerd op één locatie, maar verspreid over meerdere plaatsen. Bovendien was de snelheid van het berekenen van deze berekeningen in hun datasolution onder de maat. Dit maakte het proces moeilijk en erg traag om hun Gereguleerde Kapitaal Vereisten (VEV) te berekenen.
We begonnen met het splitsen van de software in drie delen: de input, de berekening en de output. We elimineerden de kwetsbaarheid voor fouten zoveel mogelijk door de volledige berekening te automatiseren. Op deze manier hoefde de klant alleen de juiste input binnen Alloq te geven.
Na het voltooien van de software hebben we meerdere terugtests en zij-aan-zij vergelijkingen met de vorige berekeningsmethode uitgevoerd totdat de output nauwkeurig en gelijk was.
Het resultaat
De module die we voor Alloq hebben gebouwd werd veel meer dan alleen een ‘berekeningsinstrument’. Het kan volledige Kapitaal Vereiste berekeningen in Alloq in enkele seconden uitvoeren, in plaats van meerdere uren.
1. We hebben de handmatige procedures geminimaliseerd, wat het risico op menselijke fouten verminderde.
2. We hebben de optie ingebouwd om elke berekening tot op het diepste niveau te traceren. Op deze manier had onze klant nog steeds de volledige controle, terwijl er toch automatische processen waren.
3. We hebben een vergelijkingsweergave voor de gegevens toegevoegd, waarmee de gebruiker de huidige uitkomst kan valideren met voorgaande kwartalen.
4. We hebben de software ook geïntegreerd met geautomatiseerde controles. Binnen de klantpagina is het nu mogelijk om te zien welke datasets zijn geïmporteerd en welke datasets u nog per kwartaal moet importeren.
5. De berekeningen van de Kapitaal Vereisten kunnen worden gedownload als bijna complete FTK-rapporten, ter ondersteuning van items zoals J502, K10X en K20X.
Om het af te ronden, is onze calculatiesoftware volledig transparant. Door de oplossing transparant te maken van het hoogste tot het diepste niveau, wordt het geprezen door accountants en auditors voor hoe eenvoudig het was om de modelvalidatie uit te voeren.
